Precio de un bono spot
El precio de un bono spot se refiere al valor presente de los flujos de efectivo futuros que se espera recibir de dicho bono. En otras palabras, es el valor actual de los pagos de cupón y del pago del principal que se recibirán en el futuro, descontados a una tasa de interés determinada.
Para calcular el precio de un bono spot, es necesario conocer la tasa de interés de mercado, la fecha de vencimiento del bono, el valor nominal del bono y los pagos de cupón que se recibirán durante la vida del bono. A partir de esta información, se puede aplicar la fórmula de valor presente de los flujos de efectivo para determinar el precio del bono en el mercado.
Precio de un bono forward
El precio de un bono forward se refiere al valor que se acuerda hoy para la compra o venta de un bono en una fecha futura específica. En este caso, el precio del bono se establece en el presente, pero la transacción se realiza en el futuro, lo que implica un riesgo de tipo de cambio o de tasa de interés para las partes involucradas.
Para calcular el precio de un bono forward, se deben considerar factores como la tasa de interés de mercado, la fecha de vencimiento del bono, el valor nominal del bono, los pagos de cupón y la tasa de interés forward, que es la tasa acordada para la transacción en el futuro. Con estos datos, se puede determinar el precio del bono en el mercado forward.
