sábado, 5 de febrero de 2022

ETTI invertida

Puedes descargar el archivo de Excel: ETTI_invertida.xlsx

La ETTI (Estructura Temporal de los Tipos de Interés) o curva de tipos nos indica la rentabilidad a los diferentes plazos de los bonos cupón cero que existen en un mercado de renta fija.

La ETTI está formada por tipos de interés de contado (tipos spot) que se relacionan con los tipos de interés a plazo (tipos forward) de forma que podemos establecer un caso que relacione ambos.


Supongamos que los datos son las celdas de color rosa, correspondientes a los tipos a plazo (forward) y deseamos calcular la ETTI con las fórmulas que los relacionan.


De esta forma podremos representar gráficamente la ETTI.


Posibles interpretaciones del significado de una curva de tipos invertida en el mercado: