jueves, 9 de mayo de 2013

Reserva matemática por la izquierda sin conocer X

Cierta operación financiera de términos anuales está equilibrada al 7,50% anual. La prestación está compuesta únicamente por dos capitales financieros. El primero vence en t=0 por importe de 791.000 € y el segundo es de importe X y vence en t=12. La contraprestación esta compuesta por una renta de 20 cuantías anuales, constantes de importe C=8.100 €, venciendo la primera en t=4. Calcular la reserva matemática por la izquierda en t=10.



En la celda amarilla (C32) se debería indicar el valor de X que hace que la operación esté saldada. El valor correcto de X en ese celda haría que la celda azul (F23) fuera cero. Calcular X se podría calcular por varios métodos entre ellos empleando Solver, pero en este problema no es necesario calcular X para obtener la reserva matemática en t=12 por la izquierda. Este es el motivo por el que no calculamos X, y de esta forma el tiempo empleado en la resolución del problema será menor.





Utilizamos el método retrospectivo y no el prospectivo para no tener que calcular X previamente.


También se podría haber utilizado el método recurrente.

R-10 = ((((((791000*1,075^4-8100)*1,075-8100)*1,075-8100)*1,075-8100)*1,075-8100)*1,075-8100)*1,075

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4 comentarios:

  1. Yo pensaba que asi se calculaba la reserva por la derecha, ¿como se hace la de la derecha?

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  2. Hola Aritzll.

    La reserva por la derecha es igual a la reserva por la izquierda más la cuantía que vence en ese instante.

    En este ejemplo la reserva en 10 por la derecha es igual a 1.567.198,66 + 8.100.

    Un saludo.

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  3. Hola Adolfo:
    en VF(C11:6;-C14;;1), el 6 de donde sale? y C14 porque se pone con signo negativo?
    Un saludo

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  4. Hola Carlos.
    Nos piden la Reserva en t=10 por la izquierda. El número de cuantías de 8.100 € anteriores a t=10 por la izquierda son 6. Este es el motivo por el que se pone un 6.
    El signo menos puedes no ponerle en las fórmulas de Excel cuando te piden poner pago en una fórmula de VA o de VF pero entonces el resultado que obtienes será negativo, ya que las fórmulas financieras consideran que los pagos son flujos de caja negativos. Para evitar valores negativos se pone ese signo menos, ya que menos por menos es más.
    Un saludo.

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