viernes, 2 de abril de 2010

Préstamo Variable


Se contrata un préstamo a 10 años, a tipo variable (Euribor+0,75%) con revisión anual. El primer año la mensualidad es a1=1.500 €. El Euribor ha resultado ser a lo largo de los 10 años el siguiente: el 2,5% los tres primeros años, el 3% los cinco años siguientes, y el 3,2% los restantes. Calcular las mensualidades del séptimo año. (Considerar el tanto como un TIN).



Método 1




La celda C14 contiene el Capital Vivo en t=36, calculado por el método prospectivo:

=+VA(H14;120-36;-C13)

La mensualidad del séptimo año es igual que la del cuarto año, ya que el tipo de interés permanece constante esos años.

a7=a4

La celda C15 es:

=PAGO(H17;120-36;-C14)


Método 2




i12 es:

=+(2,5%+0,75%)/12

i'12 es:

=+(3%+0,75%)/12

La celda F27 que contiene el Capital Vivo en t=36 es:

=+VA(C29;120-36;-C28)

F28 es:

=+PAGO(C30;120-36;-F27)




Vídeo


4 comentarios:

  1. Una pregunta:
    -¿Por qué calculamos el capital vivo en t=36 como si "a" fuera igual que el año 1? deberíamos hacerlo con la mensualidad de t=36. La misma pregunta aplicada a a7, se utiliza la mensualidad del primer año cuando no se dice en ningún momento que sea constante


    Gracias!

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  2. En un préstamo contratado a tipo variable cuando se firma el contrato no se conoce la evolución del tipo de interés a futuro. Únicamente se conoce el tipo aplicable para el primer año, supuesto que la revisión sea anual. Para calcular la primera mensualidad se supone que durante toda la vida del préstamo será el tipo inicial el que sea constante, aunque sabemos que el tipo variará.
    Al finalizar el año, en t=12 meses, se recalcula el préstamo, y se vuelve a suponer que durante el resto de la vida del préstamo se mantendrá constante el nuevo tipo de interés.
    En este problema el tipo de interés ha resultado constante durante los 3 primeros años, por eso es por lo que calculamos C36 (Capitla Vivo al final del mes 36).

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  3. al calcular a7, en la formula de PAGO no deberia de poner en "nper" 120-84??

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    Respuestas
    1. a7 representa la mensualidad del septimo año. a7 coincide con la mensualidad del cuarto año, ya que en ese periodo no ha cambiado el tipo de interés. La primera mensualidad del cuarto año se produce en el mes 37, cuando ya han transcurrido 36 meses de los 120, y por tanto quedan 120-36=84 meses.
      Para calcular la mensualidad del mes 37 conocido el capital vivo del periodo anterior procedemos como si el préstamo comenzara en ese momento, y la función PAGO que utilizamos ha de considerar que el capital que queda por amortizar es 113.521,98 € y los meses que quedan por delante son 84, siendo la tasa mensual en ese momento: 3,50%/12.

      =PAGO(3,50%/12;120-36;-113521,98)

      que da como resultado 1.525,72 €.

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