lunes, 7 de febrero de 2011

Nueva mensualidad al cambiar el tipo de interés


Un préstamo de un millón de euros se contrata a 20 años, con pagos mensuales constantes, valorado al 4,2% TIN. Transcurrido un año el tipo de interés cae al 3,9% TIN. Calcular la nueva mensualidad, supuesto que la duración total del préstamo no varíe.



Ver el problema 3.5 del Libro de Cálculo Financiero.


  1. Podemos calcular a con la función PAGO
  2. Podemos calcular C12 con la función VA
  3. Podemos calcular a' con la función PAGO


    Punto 1

    Para calcular la mensualidad de un préstamo francés efectuamos la Equivalencia Financiera entre prestación y contraprestación en t=0.



    Punto 2

    El capital vivo calculado por el método prospectivo es el valor actual de lo que queda por pagar.



    Punto 3

    Para calcular la nueva mensualidad volvemos a hacer la equivalencia financiera en t=12 de lo que nos queda por pagar. La prestación en ese momento es el capital vivo C12, y la contraprestación esta formada por los n-s términos amortizativos que quedan por pagar.

    Al cambiar el tipo de interés cambiará la mensualidad.




    Este es el orden de aplicación.





    Vídeo


    15 comentarios:

    1. He planteado el prestamo frances y se cumplen las condiciones, pero el resultado de la nueva mensualidad variando los intereses se aproxima a los resultados pero no el correcto, en que he podido fallar??

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    2. Tienes que pasar los tipos TIN a efectivos mensuales i12.

      Primero calcula la mensualidad original a.
      Luego calcula el capital vivo al final de primer año. C12.
      Finalmente calcula la nueva mensualidad a'.

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    3. yo hago todo lo que dices y me da un posible resultado pero los decimales no coinciden no entiendo que hago mal calculo los i12 calculo a mediante pago de forma que luego al cambiar los intereses se recalcule todo PAGO(i12;240-12;-C12) pero me fallan los 2 decimales.

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    4. yo lo he hecho pero no me sale :S no se que es lo que hago mal,tengo calculada la mensualidad original a, después calculo C12 haciendo a*función pago y por último calculo a´ con la función pago pero no me sale ningún resultado posible

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    5. vale solucionado me había hecho un lío con los paréntesis

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    6. Hola Victor.
      Te he dejando una imagen en el Post para ver si algo puede ayudar. El planteamiento que haces es bueno.

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    7. A mi no me coinciden los resultados, creo que el problema esta en que pongo mal los datos de las funciones ahber si alguien me puede ayudar...
      para calcular a :
      PAGO(i12;240;-1.000.000)

      para calcular C12:
      -VA(i12;12;a)

      para calcular a':
      PAGO(i'12;240-12;1.000.000;C12)

      Que puedo estar haciendo mal???

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    8. El capital vivo al final de mes 12 es C12.
      Es el valor actual de lo que queda por pagar, y queda por pagar 240-12 = 228 meses.

      En la fórmula VA sería:

      =VA(i12;240-12;-a)

      =VA(tasa;nper;pago;vf;tipo)

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    9. Ya he corregido esa formula pero me sigue sin salir...las demas están bien???

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    10. Hola Eli.
      La fórmula que usas para calcular a', efectivamente es la función PAGO, pero con otros argumentos.

      En t=12, ya han transcurrido 12 meses, y ya has pagado 12 mensualidades. Lo que ya has pagado no cuenta, de cara a calcular a'. Para calcular la nueva mensualidad tienes que considerar la nueva tasa mensual efectiva (i'12), las mensualidades que tienes que pagar aún (240-12), y el capital que aún debes al banco (C12).

      Tienes que usar la función PAGO como se de un nuevo préstamo tipo francés se tratara, con su tipo de interés (i'12), su duración (228 meses) y su capital a financiar, que ya no será de un millón sino del importe que se debe en ese momento (C12), con signo NEGATIVO.

      =PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)

      =PAGO(i'12;n-s;-Cs)

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    11. ola adolfo...yo he calculado la ''a'' con la funcion PAGo he puesto en la funcion(Im; 240 meses;1.000.000 con signo negativo) y me da un resultado...y luego al principal le he restado la ''a'' que es lo que he amortizado para saber el C12...y luego he hallado a' tambien con la funcion PAGO y me da un resultado similar...pero ninguna de las opciones....
      nose que puedo tener mal....quizas he aplicado mala la tasa...que para calcular la ''a'' he puesto 0,35% que es la del primer mes..y luego 0,325% que es la del resto del prestamo
      muchas gracias

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    12. Os he dejado arriba los pasos que tenéis que seguir para llegar a la solución.
      Un saludo.

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    13. Hola Adolfo,

      Tengo exactamente los mismos datos que en tu post, utilizo las mismas formulas PAGO, VA y PAGO´ con los nuevos datos, y me sale el segundo pago (con el nuevo TIN) igual al primero :S

      ¿Qué estoy haciendo?

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    14. Hola Sofi.
      Posiblemente lo que ha pasado es que has calculado C12 con el tipo nuevo, y se debe calcular con el tipo antiguo.

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    15. Exacto =)
      Gracias me estaba desquiciando¡¡

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